11 Октября 2016

Аналитический отчет «Ситуация на финансовых рынках в сентябре 2016 года»

Аналитическая служба АО «Городская сберегательная касса» подготовила ежемесячный отчет о ситуации на финансовых рынках в сентябре 2016 года. В отчете исследуется доходность инструментов, доступных частному инвестору.
Соглашение об ограничении объемов добычи нефти странами ОПЕК подтолкнуло вверх котировки “черного золота”. За месяц цена барреля нефти марки Брент достигла значения 49 долларов за баррель, принеся инвесторам, вложившим деньги в “нефтяные” финансовые инструменты прибыль в размере 3.75% годовых. Многие эксперты сходятся во мнении, что соглашение вполне может стабилизировать цену нефти на заметный срок, что несомненно пойдет на пользу российской экономике.
Улучшение ситуации на рынке энергоносителей простимулировало укрепление рубля по отношению к доллару США и евро. Котировки доллара снизились за месяц на 3.2% (падение на 13.4% с начала года), евро подешевел за этот же период на 2.49% (снижение котировок на 11% с начала года).
Потребительские цены выросли за сентябрь на 0.2% (4.1% с начала года), что полностью соответствует целевому ориентиру по инфляции Банка России на 2016 год.
Центральный банк РФ понизил ключевую ставку до 10% годовых. Вслед за Банком России коммерческие банки также понизили ставки по депозитам. Ставка по депозитам на год в Сбербанке понизилась до 6.05% годовых. Средняя ставка привлечения денег на депозит в других банках снизилась до 10.01% годовых. Доходность инвестиционных продуктов АО МФК «Городская сберегательная касса» достигает 21,5%, а сбережений с обеспечением в виде закладных, до 21% годовых.
На рынке рублевых облигаций можно было получить более высокую прибыль. Доходность “голубых фишек” сохранилась на уровне 9.5% годовых, облигации “второго эшелона” торговались с доходностью к погашению 11.5% годовых. Однако, покупая облигации следует принимать во внимание достаточно высокий риск потери ликвидности вследствие низкой активности торгов в этом сегменте фондового рынка.
Цены наиболее ликвидных акций на российском рынке практически не изменились, в то время как акции “второго эшелона” принесли своим владельцам значительную прибыль – 7.26% за месяц. Но, как и в случае с рынком облигаций, необходимо учитывать низкую ликвидность акций “второго эшелона”, вследствие которой возможны значительные убытки при закрытии позиции по этим ценным бумагам.
Цены акций американских компаний изменились незначительно, но, вследствие укрепления рубля к доллару США, вложения на американском фондовом рынке в сентябре принесли российским инвесторам убыток в размере 3.32%.
“Золотые” активы принесли российским инвесторам убыток в размере 2.24% несмотря на вялый рост котировок металла на международный рынок. Основной вклад в динамику рынка благородного металла вносит инвестиционный спрос, и спокойная ситуация на этом сегменте финансового рынка может говорить об умеренном оптимизме инвесторов в отношении к ситуации в мировой экономике. Рост котировок золота в течение года лишь немного компенсировал потери российских инвесторов на курсовых разницах. Прибыль от вложений в золото с начала года составила 5.83%.
Ситуация на рынке недвижимости по-прежнему складывается не в пользу инвесторов. Снизившиеся реальные доходы населения тормозят спрос в этом сегменте экономики. Сокращение числа сделок отмечают многие аналитики рынка. Цены на квадратные метры с начала года снизились на 6.42% и скорая смена тенденции в текущей экономической ситуации маловероятна.

Аналитический отчет «Ситуация на финансовых рынках в сентябре 2016 года» (pdf, 1,24 МБ)


* * * *
Акционерное общество Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» (gorsberkassa.ru) успешно работает на рынке микрофинансирования с 2011 года. Приоритетное направление деятельности – содействие развитию малого бизнеса путем выдачи доступных займов. Займы предоставляются юридическим и физическим лицам, собственникам бизнеса и индивидуальным предпринимателям. Компания привлекает сбережения на выгодных условиях. В феврале 2016 года рейтинговое агентство «НРА» присвоило АО Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» рейтинг кредитоспособности на уровне «А». Прогноз по рейтингу «стабильный». АО Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» является участником института Финансового омбудсмена, уделяет большое внимание защите прав потребителей финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения. Компания является членом СРО «МиР», созданного ведущими участниками российского микрофинансового рынка. Регистрационный номер в Государственном реестре микро финансовых организаций №4110177000345.