9 Сентября 2016

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в августе 2016 года"

Аналитическая служба АО «Городская сберегательная касса» подготовила ежемесячный отчет о ситуации на финансовых рынках в августе 2016 года. В отчете исследуется доходность инструментов, доступных частному инвестору.
Вопреки ожиданиям, август оказался на редкость спокойным месяцем. В результате сезонного снижения цен на многие продукты по оценкам Росстата инфляция опустилась до нулевой отметки, а накопленный с начала года рост цен снизился в годовом выражении до 5.86%. Конечно, рано считать инфляцию побежденной, но вполне вероятно, что центральному банку удастся удержать ее в пределах прогнозных значений. 

После заметного снижения котировок нефти в июне-июле, цены “черного золота” подросли до 47 долларов за баррель нефти марки “Брент”, сделав финансовые инструменты, цена которых привязана к нефтяным ценам, самым доходным вложением месяца. Таки вложения принесли в августе 7.81% прибыли (95.01% годовых), с начала года прибыль от вложений в “нефтяные” инструменты составила 18.17% годовых. Цены на нефть по прежнему остаются одним из важнейших факторов, влияющих на динамику котировок на российском финансовом рынке и, к сожалению, на этом рынке все еще сохраняется высокая волатильность.
Рост котировок нефти и нулевая инфляция способствовали укреплению национальной валюты. Курс доллара США снизился за месяц на 3.19%, а курс евро – на 2.53% годовых, в результате чего вложения в валюту оказались наименее выгодным вариантом размещения средств с начала 2016 года. Суммарный накопленный в 2016 году убыток от покупки валюты составил 11% при вложении в доллары США и 8.97% при вложении в евро.
Процентные ставки по банковским депозитам продолжили снижение: базовый уровень доходности вкладов составил 10.14% годовых, снизившись за месяц на 0.27 процентных пункта. Ставки по депозитам в Сбербанке не изменились. Доходность инвестиционных продуктов в АО «Городская сберегательная касса» достигает уровня 21,5% годовых, а сбережений с обеспечением в виде закладных до 21% годовых и на данный момент остается достаточно надежным инструментом размещения средств. 
Доходность наиболее ликвидных облигаций российских эмитентов несколько выросла при по-прежнему низкой активности торгов. Купить облигации “второго эшелона” можно было с доходностью 11.30% годовых.

Наибольшую прибыль с начала 2016 года можно было получить вкладывая деньги в акции российских компаний. “Голубые фишки” за август принесли прибыль 1.24% (с начала года 13.67% или 20.53% годовых), акции второго эшелона выросли за месяц на 5.31%, но на фоне низкого объема торгов. Цены российских акций, выраженные в долларах США, по прежнему остаются на весьма низких уровнях. При этом высокая волатильность и сильное влияние спекулянтов на котировки наиболее ликвидных ценных бумаг делают инвестиции в акции весьма рискованными. 
Динамика цен на недвижимость по-прежнему не внушает оптимизма. Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости в Москве снизилась за прошедший месяц на 1.33% и текущая экономическая ситуация явно не предполагает смены тенденции в этом сегменте.

После существенного роста котировок в начале года на рынке золота наблюдается небольшой откат. Однако, вследствие укрепления рубля по отношению к доллару США, финансовые инструменты, номинированные в золоте, принесли в августе российским инвесторам заметные убытки – потери составили 6.09% за месяц.
Котировки американских акций за месяц не изменились совершенно. Однако, рост рубля также сделал вложения в ценные бумаги американских компаний убыточными. В пересчете на рубли отрицательный финансовый результат за месяц составил 3.19%, а накопленный с начала года убыток достиг 5.47%

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в августе 2016 года" (pdf, 1,25 МБ)


***
Акционерное общество Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» (gorsberkassa.ru) успешно работает на рынке микрофинансирования с 2011 года. Приоритетное направление деятельности – содействие развитию малого бизнеса путем выдачи доступных займов. Займы предоставляются юридическим и физическим лицам, собственникам бизнеса и индивидуальным предпринимателям. Компания привлекает сбережения на выгодных условиях. В феврале 2016 года рейтинговое агентство «НРА» присвоило АО Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» рейтинг кредитоспособности на уровне «А». Прогноз по рейтингу «стабильный». АО МФК «Городская сберегательная касса» является участником института Финансового омбудсмена, уделяет большое внимание защите прав потребителей финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения. Компания является членом СРО НП «МиР», созданного ведущими участниками российского микрофинансового рынка. Регистрационный номер в Государственном реестре микро финансовых организаций №4110177000345.