15 Августа 2016

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в июле 2016 года"

Аналитическая служба АО МФК «Городская сберегательная касса» подготовила ежемесячный отчет о ситуации на финансовых рынках в июле 2016 года. В отчете исследуется доходность инструментов, доступных частному инвестору.
После полугодового периода роста цен на нефть котировки “черного золота” вступили в очередную волну снижения, опустившись до 42.46 доллара США за баррель нефти марки Брент.
Финансовые инструменты, цена которых зависит от стоимости нефти, показали наихудший результат за прошедший месяц, принеся инвесторам убытки в размере 12.44%.
В след за нефтью подешевел и рубль, снижение котировок которого еще усилилось после высказанных вслух опасений политиков о том, что чрезмерно дорогой рубль может оказать негативное влияние на экономику страны. Доллар США за месяц подорожал на 4.47%, а европейская валюта – на 4.33%.

Несмотря на действия Центрального банка по сдерживанию инфляции (сохранившего ключевую ставку на прежнем уровне 10.5% годовых), на фоне ухудшения ситуации на валютном рынке темп роста цен несколько увеличился. За месяц потребительские цены выросли на 0.6%, а накопленная с начала года инфляция достигла 4%.
Процентные ставки по депозитам в июле немного снизились: Сбербанк понизил ставку по депозитам на год до 6.4% годовых, крупные банки предлагают своим клиентам разместить средства на год под ставку в среднем 8.1% годовых, в менее крупных банках средняя ставка в июле составила 8.92% (при этом на рынке все еще можно найти предложения отдельных банков со ставками до 10.5% годовых). Доходность по инвестиционным продуктам в АО «Городская сберегательная касса» зафиксировались на 21,5%, а по сбережениям с обеспечением в виде закладных до 21% годовых.
Доходности облигаций российских компаний изменились несильно. Купить “голубые фишки” с погашением через год все еще можно с доходностью до 9% годовых, а облигации “второго эшелона” могут обеспечить доходность до 11.4% годовых.
При этом, налоговые льготы, предоставленные владельцам индивидуальных инвестиционных счетов, позволяют получить прибыль, заметно превышающую прибыль по банковским депозитам.

Наибольшую выгоду инвесторам принесли вложения в акции российских компаний “второго эшелона”. За месяц вложения в эти ценные бумаги прибавили в цене на 8.63%. При этом наиболее ликвидные бумаги подорожали лишь на 2.53%. Подорожавший доллар США существенно увеличил прибыль, полученную от вложений на американском рынке акций. Эти ценные бумаги принесли доходность за месяц 7.98% (97% годовых!) в рублевом эквиваленте. Тем не менее инвестиции в американские бумаги по прежнему остаются в “красной зоне” убытков с начала 2016 года.
Заметно подорожала стоимость квадратного метра жилой недвижимости. Рост по итогам июля составил 6.69%, почти вернув цены на уровень января 2016 года. Вполне вероятно сохранение тенденции в случае дальнейшего ослабления национальной валюты и расширения программ ипотечного кредитования по низким ставкам со стороны крупнейших банков.

Рост котировок золота, начавшийся в январе 2016 года, вывел “благородный метал” на второе место среди рассматриваемых нами финансовых инструментов. Инвесторы, вложившие деньги в инструменты, номинированные в золоте, смогли получить прибыль в размере 14% (24.11% годовых), а за июль доходность таких инструментов составила 4.63%. Вполне вероятно продолжение повышательного тренда, однако, не стоит забывать, что инвестиции в “золотые” активы характеризуются повышенным риском, как и вложения в акции.

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в июле 2016 года" (pdf, 1,27 МБ)


***
Акционерное общество «Городская сберегательная касса» Микрофинансовая компания (gorsberkassa.ru) успешно работает на рынке микрофинансирования с 2011 года. Приоритетное направление деятельности – содействие развитию малого бизнеса путем выдачи доступных займов. Займы предоставляются юридическим и физическим лицам, собственникам бизнеса и индивидуальным предпринимателям. Компания привлекает сбережения на выгодных условиях. В феврале 2016 года рейтинговое агентство «НРА» присвоило АО Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» рейтинг кредитоспособности на уровне «А». Прогноз по рейтингу «стабильный». АО МФК «Городская сберегательная касса» является участником института Финансового омбудсмена, уделяет большое внимание защите прав потребителей финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения. Компания является членом СРО НП «МиР», созданного ведущими участниками российского микрофинансового рынка. Регистрационный номер в Государственном реестре микро финансовых организаций №4110177000345.