7 Июня 2016

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в мае 2016 года"

Аналитическая служба АО МФК «Городская сберегательная касса» подготовила ежемесячный отчет о ситуации на финансовых рынках в мае 2016 года. В отчете исследуется доходность инструментов, доступных частному инвестору.
Продолжение положительного тренда на нефтяном рынке создает хорошие предпосылки для стабилизации ситуации на финансовых рынках в России. Цена нефти достигла максимальных значений с начала 2016 года вплотную подобравшись к психологически важной отметке в 50 долларов за баррель нефти марки Брент. Темп роста цен постепенно замедляется: инфляция в мае составила 0.4%, а накопленный с начала года рост цен – 2.9% (7% годовых).
На положительные инфляционные ожидания указывает тенденция постепенного снижения процентных ставок по депозитам. Вслед за Сбербанком ставки по депозитам снизили большинство банков. Разместить деньги на год в крупном банке в мае можно было под доходность 8.46%, в банках с меньшим размером активов – в среднем под 9.43%. Доходность депозитов в Сбербанке осталась на прежнем уровне в 6.95%, причем депозиты на более длительный срок можно открыть со ставкой несколько меньше.
Доходность облигаций российских компаний также несколько снизилась. Наиболее ликвидные бумаги можно было купить с доходностью порядка 10% годовых. Облигации “второго эшелона” торговались с более высокой доходностью – порядка 12.5% годовых.
Несмотря на высокую цену нефти, курс рубля по отношению к доллару и евро несколько снизился. Американская валюта подорожала за месяц на 2.72%, что отражает тенденцию по укреплению котировок доллара США по отношению к большинству мировых валют. Курс евро изменился не сильно - на 0.27%.
Рост котировок нефти в совокупности с укреплением доллара США сделали вложения в производные от нефти инструменты наиболее выгодным вложением в мае. Доходность от покупки таких инструментов составила 7.75% за месяц (рост с начала года 20.54%, то есть 49.55% годовых). В то же время снижение котировок золота сделало вложения в благородный металл наименее выгодным вариантом размещения средств. Потери покупателей финансовых инструментов, номинированных в золоте, составили 3.79% за месяц, сведя на нет практически всю прибыль накопленную с января.
Наметилась позитивная тенденция на рынке жилой недвижимости. После длительного периода снижения цен квадратного метра стоимость жилых объектов повысилась на 4.64% за месяц. Тем не менее, столь заметный рост не компенсировал накопленных за полугодие убытков и назвать тенденцию устойчивой пока нет никаких оснований. Продолжающееся снижение располагаемых доходов россиян и жесткая политика банков в направлении кредитования может уничтожить формирующийся тренд.
Рынок акций в мае не принес положительных эмоций инвесторам. Котировки “голубых фишек” снизились на 1.38%, акции второго эшелона продемонстрировали рост, но в существенной степени это рост неликвидных бумаг за счет переоценки в рублях валютных котировок. На американском фондовом рынке котировки акций приближаются к историческим максимумам. Рост за месяц составил 4.29%, но этот рост все еще не вывел в прибыль покупки, сделанные в начале года. Укрепление рубля и смешанная динамика этого рынка в течение пяти месяцев привели к негативному результату для российских инвесторов в размере 7.04%
Ставки по инвестиционным продуктам МФО начали снижаться вслед за банковскими вкладами. АО "Городская Сберкасса" предлагает сбережения от 1,5 миллионов рублей на срок 24 месяца под 22% годовых. По соотношению доходность/риск это одно из лучших предложений для размещения денежных средств для частного инвестора.

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в мае 2016 года" (pdf, 1,27 МБ)


***
Акционерное общество Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» (gorsberkassa.ru) успешно работает на рынке микрофинансирования с 2011 года. Приоритетное направление деятельности – содействие развитию малого бизнеса путем выдачи доступных займов. Займы предоставляются юридическим и физическим лицам, собственникам бизнеса и индивидуальным предпринимателям. Компания привлекает сбережения на выгодных условиях. В феврале 2016 года рейтинговое агентство «НРА» присвоило АО Микрофинансовая компания «Городская сберегательная касса» рейтинг кредитоспособности на уровне «А». Прогноз по рейтингу «стабильный». АО МФК «Городская сберегательная касса» является участником института Финансового омбудсмена, уделяет большое внимание защите прав потребителей финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения. Компания является членом СРО НП «МиР», созданного ведущими участниками российского микрофинансового рынка. Регистрационный номер в Государственном реестре микро финансовых организаций №4110177000345.