10 Февраля 2016

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в январе 2016 года"

Аналитическая служба АО МФК «Городская сберегательная касса» подготовила ежемесячный отчет о ситуации на финансовых рынках в январе 2016 года. В отчете исследуется доходность инструментов, доступных частному инвестору. 

Главным драйвером динамики на финансовых рынках в январе стала цена на нефть, опускавшаяся в течение месяца до минимальных значений за последние 10 лет. Вслед за нефтью сильно снизились и котировки рубля относительно основных мировых валют. В момент, когда стоимость нефти марки “Брент” опустилась до 28.16 долларов США за баррель, официальный курс доллара США, установленный Банком России, составил 83.46 рублей за доллар США, то есть почти на 15% ниже значений на конец 2015 года. Однако, рубль несколько отыграл позиции к концу месяца: итоговое снижение курса рубля к доллару США составило 3.07%, по отношению к евро рубль снизился на 2.85%. Темп роста потребительских цен в январе составил 0.7% (8.4% годовых), что заметно выше целевого ориентира Банка России на 2017 год, но тем не менее несколько ниже значений прошлого года.

Ставки по инструментам с фиксированным доходом (банковские депозиты и облигации) находятся на уровне, позволяющем перекрыть инфляционные потери: крупные банки предлагают по депозитам сроком на год в среднем 9.14% годовых, в остальных банках возможно разместить средства под среднюю ставку 10.22% годовых. Доходность облигаций российских эмитентов несколько выше. “Голубые фишки” с погашением через год имеют доходность на уровне 11% годовых, а облигации “второго эшелона” - 13.5%, что превышает доходность по вкладам в банках даже с учетом особенностей налогообложения. Разумеется, при принятии решения не стоит забывать об относительно низкой ликвидности облигаций в сравнении с банковскими депозитами. Покупателям акций российских компаний в течение прошедшего месяца пришлось понервничать. К середине месяца стоимость бумаг ведущих компаний заметно снизилась, но после начала роста котировок “черного золота”, выросли и котировки акций. Наиболее ликвидные акции принесли инвесторам прибыль в размере 2.9%, менее ликвидные акции “второго эшелона” незначительно снизились в цене. 

Сложная экономическая ситуация продолжает сказываться на стоимости жилой недвижимости. Несмотря на продолжающееся ослабление национальной валюты и относительно высокую инфляцию, цена квадратного метра в москве снизилась на 5.6% за месяц. Уже упомянутое заметное снижение стоимости нефти на международном рынке сделали невыгодными вложения в инструменты, цена которых зависит от цены барреля. Потери инвесторов в этом сегменте рынка составили 4.13%, но большинство аналитиков рынка нефти сходятся во мнении о скором переломе тенденции к снижению цены углеводородов. Наибольшую прибыль в январе принес рынок золота и производных от него инструментов. Некоторый рост котировок металла вкупе с девальвацией рубля принесли инвесторам 5.89% на вложенные средства (71.61% годовых). 

Начало года на американском рынке не принесло приятных новостей. В 2015 году цены акций американских компаний вошли в полосу коррекции с весьма высокой волатильностью. В течение месяца котировки наиболее ликвидных бумаг опускались на 5% и даже после коррекции в последние дни января (с учетом девальвации рубля) убыток от инвестирования на этом сегменте финансового рынка составил 2.16%. Очевидно, что в ближайшее время не стоит ожидать существенного снижения рисков на этом направлении. Не смотря на нестабильность многих финансовых рынков с начала этого года, АО МФК “Городская Сберкасса” по прежнему остается надежным и стабильным источником дохода, предлагая широкую линейку инвестиционных продуктов для своих клиентов, от классических сбережений до структурных инвестиций с обеспечением недвижимым имуществом.

Аналитический отчет "Ситуация на финансовых рынках в январе 2016" (pdf, 0,75 МБ)


***
Акционерное общество «Городская сберегательная касса» (gorsberkassa.ru) успешно работает на рынке микрофинансирования с 2011 года. Приоритетное направление деятельности – содействие развитию малого бизнеса путем выдачи доступных займов. Займы предоставляются юридическим и физическим лицам, собственникам бизнеса и индивидуальным предпринимателям. Компания привлекает сбережения на выгодных условиях. В ноябре 2015 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности АО «Городская сберегательная касса» на уровне A.mfi «Высокий уровень надежности». АО «Городская сберегательная касса» является участником института Финансового омбудсмена, уделяет большое внимание защите прав потребителей финансовых услуг и повышению финансовой грамотности населения. Компания является членом СРО НП «МиР», созданного ведущими участниками российского микрофинансового рынка. Регистрационный номер в Государственном реестре микро финансовых организаций №4110177000345.